Depozitarul Trust & Clearing Corporation (DTCC) a selectat o serie de firme care să contribuie la integrarea tehnologiei distribuite a cărților în prima sa aplicație la scară largă.

În tranzacția unică, complexă, care implică un consorțiu distribuit, o bursă de valori, o inițiere în tehnologie, o firmă de calculator veche și o colecție internațională de bănci de tip bulge, compania de servicii financiare post-comerț a început procesul de mutare o parte semnificativă din suma de 1 USD. Valoarea fluxului de tranzacții în valoare de 5qn într-o rețea de registru distribuită.

Cu un contract anunțat astăzi, IBM va contribui la gestionarea procesului de transferare a instrumentelor derivate de credit în valoare de 11 milioane de dolari către un registru distribuit personalizat, creat de start-up, Axoni, susținut de VC, sub îndrumarea consorțiului bancar R3CEV.

Directorul filialei DTCC, Chris Childs, a explicat CoinDesk modul în care o rețea de noduri conduse de contrapărții unei tranzacții va fi legată împreună pentru a nu numai să eficientizeze procesele post-tranzacționare, ci și să economisească bani.

El a spus:

"Credem că economiile noastre interne vor costa justificarea proiectului. Există economii suplimentare pentru industrie ... estimările variază de la o instituție la alta."

Pe parcursul următorului an, partenerii vor lucra în colaborare pentru a "re-platforma" DTCC existente Trade Information Warehouse (TIW) pentru prelucrarea post-tranzacționare într-un registru distribuit personalizat pentru instrumente derivate de credit compensate și bilaterale.

Pentru o idee despre amploarea acestei operațiuni, TIW acoperă toți principalii dealeri de instrumente derivate globale și 2 500 de companii din 70 de țări cumpărate, în conformitate cu datele DTCC.

DTCC nu a împărțit suma exactă a banilor pe care crede că ar putea fi salvată prin mutarea tranzacțiilor într-un blocaj sau într-un registru distribuit, dar raportul lui Santander din 2015 estimează că economiile globale pentru bănci, în general, 20 de miliarde de dolari pe an.

Dacă această primă implementare pe scară largă a unei cărți distribuite se dovedește a fi de succes, există o mulțime de spațiu pentru extindere. Întreaga piață globală de instrumente derivate de credit în 2016 a fost de 544 de tone, potrivit Băncii pentru Reglementări Internaționale, o mare parte din care este prelucrată de DTCC.

Soluția serioasă

Tehnologia distribuită a cărților pentru proiect este denumită protocolul AxCore, creat de axoni din New York, care, luna trecuta, a strâns capital de risc de 18 milioane de dolari.

Întreprinderile mari participante își vor conduce propriile "noduri de tip peer" în registrul privat, iar clienților mai mici din DTCC li se oferă posibilitatea de a accesa propriul nod al DTCC.

Fondatorul și CEO-ul Axoni, Greg Schvey, au descris protocolul AxCore ca fiind "răspândit pe scară largă", dezvăluind CoinDesk că această tehnologie este în prezent implementată pentru a transfera tranzacții valutare în valoare de 2 t în valoare de ICAP, care a participat, de asemenea, rundă de finanțare de risc.

Schvey a explicat că, în timp ce registrul în sine este permis, nu va fi controlat exclusiv de companiile care implementează protocolul.

"Aceasta permite ca o rețea distribuită să fie construită pe această bază, unde, în cele din urmă, participanții ar putea avea noduri in-house", a spus Schvey.

Atunci când protocolul AxCore intră în vigoare la începutul lui 2018, pornirea intenționează să trimită software-ul către Hyperledger, consorțiul de blocuri de afaceri care a preluat rolul de supraveghere a infrastructurii pentru o gamă largă de coduri de întreprindere distribuite.

Participanții curenți de pe piață, inclusiv Barclays, Citi, Credit Suisse, Deutsche Bank, JP Morgan, UBS și Wells Fargo, au ajutat la dezvoltarea tehnologiei prin furnizarea de orientări în fluxul de lucru. De asemenea, au participat furnizorii de infrastructură IHS Markit și Intercontinental Exchange.

În conversație cu CoinDesk, vicepreședintele IBM pentru soluții de blochează Ramesh Gopinath a descris parteneriatul:

"Dacă te gândești unde eram acum un an pe blockchain, aceasta este o soluție serioasă de producție în blocuri industriale. ghici ce, marele kahunas în domeniul bancar va fi pe această platformă. "

Totul la locul său potrivit

Deși amploarea acestui proiect o face prima de acest fel, echipa din spatele ei se reunește de peste un an.

În decembrie 2015, DTCC, IBM, JP Morgan și R3CEV au fost toți membrii fondatori ai consorțiului de blocuri al Fundației Linux, care în cele din urmă ar putea fi numit Hyperledger.

Doar câteva luni mai târziu, în februarie 2016, IBM și-a dezvăluit propria strategie de blocare pentru a ajuta o gamă largă de întreprinderi din întreaga industrie să valorifice potențialele eficiențe oferite prin utilizarea unui registru comun și comun.

Până la mijlocul anului 2016, DTCC a trimis o cerere de propuneri (RFP) părților interesate pentru a "re-platforma" depozitul și a redus costurile de reconciliere.

Acum, IBM este titularul principal al contractului pentru implementarea DTCC, cu "contracte de susținere" între Axoni și IBM, și R3 și IBM, a spus Gopinath.

Gopinath a menționat că, până la implementarea integrală a tehnologiei Axoni, întregul ciclu de viață al unui instrument derivat de credit va fi capturat ca un contract inteligent sau o "suită de contracte inteligente".

"Acesta este ultimul în ceea ce privește captarea întregului proces de afaceri - așa cum am vorbit mereu - în bloc", a spus el.

Trimiteți în startup

Dar nu vor fi doar giganții bancilor implicați.

La puțin timp după ce IBM și-a dezvăluit propria strategie de blocare, Axoni, puțin cunoscute, a ieșit pe scenă, luând un rol de conducere în construirea și testarea unui serviciu de swap-uri pe bază de brevete cu DTCC, Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse și JPMorgan.

Chiar și în acea fază timpurie, Markit, care va contribui și la realizarea soluției de blocare DTCC, a participat, de asemenea.

Proiectul DTCC va continua, de asemenea, în cadrul consiliului de brevete R3CEV, care a apărut pentru prima dată în iulie 2015, pentru a ajuta la coordonarea băncilor globale care doresc să valorifice eficiența blocurilor și distribuția cărților.

De atunci, consorțiul a crescut pentru a include 77 dintre cele mai mari bănci din lume și, prin dezvoltarea protocolului Corda, a depășit o serie de obstacole pentru a deveni unul dintre cele mai cunoscute nume din blocuri.

CEO-ul și fondatorul lui R3 David Rutter și-a poziționat rolul companiei de consultant al proiectului DTCC atât din perspectivă tehnologică, cât și din perspectiva fluxului de lucru bancar.

Rutter a spus CoinDesk:

"Este o combinație de ajutor pentru a valida faptul că arhitectura este solidă, dar, de asemenea, să se asigure că feedback-ul de la această mare rețea globală R3 este auzit."

"La revedere,

Implementarea protocolului AxCore se va realiza în faze și, chiar și după ce va intra în vigoare anul viitor, poate fi adoptată doar încet.

Inițial, registrul distribuit va funcționa în paralel cu infrastructura de decontare deja existentă, care poate dura până la o săptămână pentru a se închide în comparație cu timpul de decontare aproape instant de așteptat din soluția blocului.

Dar scopul este de a "retrage" în cele din urmă tehnologia TIW existentă, potrivit Childs.

Cu toate acestea, directorul executiv al filialei DTCC de servicii derivate a adăugat că unul dintre cele mai dorite aspecte potențiale ale DLT ar putea să nu fie disponibil la începutul anului.

În plus față de furnizarea de procesare simplificată prin susținerea codului auto-executant sau a contractelor inteligente, acesta este cunoscut ca un bastion al transparenței.

Dat fiind faptul că înregistrarea registrelor distribuite este imuabilă, un nod de reglementare are potențialul de a oferi observatorilor guvernamentali accesul la date în timp real despre tranzacții, în loc să aștepte rapoartele de la participanții la piață.

Dar în actualul depozit de informații al DTCC, autoritățile de reglementare ar putea să nu primească deloc rapoarte. Dezvăluirea este voluntară, conform lui Childs.

Deschiderea furtunului de incendiu a datelor către controlorii guvernamentali, a spus el, poate că nu este atât de atrăgătoare pentru toți cei implicați.

"În mod evident, capacitatea de a fi stabilite ca un nod în rețea există cu un blocaj", a spus Childs. "Dar este încă foarte mult de stabilit."

Indiferent de progresele încă în curs de realizare, IBM Gopinath nu a murat niciun cuvânt despre ceea ce înseamnă parteneriatul complicat, multipartit, pentru oricine construiește pe o cotiere distribuită.

Gopinath a concluzionat:

"La revedere, blocuri de turism și sisteme de salvare de tip blockchain care sunt pe scară largă."

Imaginea DTCC prin Michael del Castillo; raze de lumină prin Shutterstock