S-ar putea să fim martorii ultimelor luni ale marilor burse internaționale de cartofi în scopuri de vânzare cu amănuntul. Pe drumul spre maturitate, supraviețuitorii sunt cel mai probabil să apară ca case de compensare supraregionale .

Schimbul mondial de biți de astăzi joacă rolul mega-rol al bursei de comerț cu amănuntul și en-gros, oferind platforma pentru comercianții individuali, comercianții corporativi și bursele de biți mai mici. Datorită unei deficiențe a schimburilor de funcționare în multe țări active de luptă, comercianții sunt forțați să privească în afara jurisdicției lor de origine pentru lichiditate și au tendința să devină internaționali.

În domeniul finanțelor, o casă de compensare este o instituție care oferă servicii de compensare și decontare pentru instrumente derivate financiare și de mărfuri și tranzacții cu valori mobiliare. Originea lichidării cecurilor pentru bănci poate fi urmărită până în anii 1770.

În cazul unei bănci, o casă de compensare poate fi considerată ca o operațiune de compensare a tranzacțiilor cu amănuntul pe o piață on-the-counter (OTC) sau pe un cont futures.

& ldquo; Monedele digitale apar ca alternative serioase și utile pentru monedele emise de guvern. & rdquo;

Într-o firmă de compensare cu două membri, o casa de compensare reduce riscurile de decontare prin compensarea compensării tranzacțiilor între mai mulți contrapărți și prin furnizarea unei evaluări independente a tranzacțiilor și a conturilor colaterale.

Atunci când sunt introduse în mod inevitabil instrumente derivate de tip bitcoin, vor fi implicate depozite în marjă, cerând casei de compensare să monitorizeze bonitatea firmelor de compensare și, în mod ideal, să înființeze și să mențină un fond de garantare care poate fi utilizat pentru acoperirea pierderilor care depășesc depunerile garanții de la o firmă de compensare aflată în incapacitate de plată.

Bursa de la ICBIT din Rusia oferă astăzi o piață de derivate bitcoin.

Având în vedere că din ce în ce mai multe tranzacții cu bitcoin au loc pe plan local, nevoia de schimburi internaționale de mărfuri se va diminua, iar schimburile rămase vor trebui să evolueze pentru a rămâne relevante. Inițial, unii pot funcționa într-o capacitate dublă, atât în ​​timpul schimbului, cât și în cel de compensare în perioada de tranziție.

forțe de schimbare

Două forțe separate sunt la locul de muncă care conduc această tendință în mediul local de biți.

Schimburile locale de biți care alimentează o țară sau o regiune permit cea mai ușoară metodă de a cumpăra și de a vinde un bitcoin deoarece, în calitate de jucători locali, înțeleg rețelele electronice de plată existente și dinamica cât mai bine să se integreze cu băncile țării lor. De asemenea, din moment ce bitcoinul este în cele din urmă mai înspăimântător pentru băncile centrale decât pentru băncile cu amănuntul obișnuite, inevitabilul începe să se întâmple.

Băncile încep să exploreze metode de încorporare a serviciilor Bitcoin direct în ofertele lor de proprietate online.De ce nu? Băncile au experiența dovedită în domeniul tranzacțiilor valutare, depozitului, securității mediilor IT și plăților. Ar trebui să exploateze acest avantaj.

Dacă schimburile de bursă cu amănuntul nu pot oferi mai multă confidențialitate și servicii decât băncile, atunci de ce sunt necesare pentru a sta între dvs. și banca dvs.? Răspunsul este că probabil nu sunt necesare - cel puțin nu în același mod. Pe măsură ce mai multe schimburi de bănci solicită deschiderea de conturi bancare comerciale, băncile își dau seama treptat că serviciile de tip "bitcoin" pot fi o oportunitate directă pentru ei înșiși.

Pierderea intermediarilor

Exemplificat de anunțul recent lansat de Standard Bank din Africa de Sud, un program pilot de tip bitcoin testat de bancă elimină necesitatea unei burse de vânzare cu amănuntul în comerțul cu amănuntul în mijlocul tranzacției. Parțial deținută de cea mai mare bancă din China, ICBC, Standard Bank este cea mai mare bancă care operează în Africa.

În mod similar, Fidor Bank din Germania a pionierat integrarea unui bitcoin ca avantaj competitiv pentru bancă atunci când, în iulie 2013, au fost de acord cu un parteneriat la scară largă cu Bitcoin. de schimb în München. Acordul a solicitat o "umbrelă de răspundere" pentru tranzacționarea de mărfuri și a reprezentat prima cooperare bancară directă în sectorul reglementat al UE.

La puțin timp după aceea, Fidor Bank a semnat un acord exclusiv cu Payward Ltd, operatorul bursei Kraken. În cadrul tranzacției, Kraken a devenit platforma exclusivă de tranzacționare a monedei digitale a Fidor Bank în întreaga Uniune Europeană, cu excepția Germaniei, unde Fidor Bank a avut deja parteneriatul local cu Bitcoin. de.

Într-adevăr, relația cu clienții a fost relaționată de directorul executiv al Fidor Bank, Matthias Kröner, a declarat: "Monedele digitale devin alternative serioase și utile pentru monedele emise de guvern. Cu Kraken putem permite clienților noștri să comercializeze bitcoin și alte valute digitale la fel de sigur, ușor și flexibil, pe măsură ce tranzacționează alte valute străine astăzi. "

Schimbarea rolurilor

Acestea sunt încă primele zile, dar ar putea prognoza începutul unei tendințe în care băncile regionale își asumă rolul de a construi platforme on-line și de a interconecta cu milioane de clienți.

În acest scenariu, băncile devin furnizori locali de lichiditate și beneficiați de poziții de tip bitcoin. Pe măsură ce ofertele de servicii se maturizează, băncile vor avea nevoie de un birou de tranzacționare, completat cu strategii de acoperire a portofoliilor și cu mai multe căi de lichiditate bidirecțională.

Schimburile globale de schimburi de bancnote apar ca case de compensare a băncilor - mai puțin orientate spre vânzare cu amănuntul și mai orientate către angro - oferind lichidități profunde și oferte sofisticate pentru participanții la piața locală.

Declarație de responsabilitate : Opiniile exprimate în acest articol sunt cele ale autorului și nu reprezintă neapărat punctele de vedere ale CoinDesk și nu ar trebui atribuite acestora.

Urmați pe Jon Matonis pe Twitter.

Credit: schimb financiar și imagini bancare prin Shutterstock